經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝

自「深度求索」公司今年1月20日正式發(fā)布DeepSeek-R1模型以來，內(nèi)地非銀行金融機(jī)構(gòu)加速擁抱中國人工智能（AI ）大模型。今年春節(jié)長假後首周，國金證券、華福證券等券商相繼宣布接入DeepSeek。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至今年2月15日，至少有30家券商、23家基金公司、4家保險(xiǎn)公司，以及7家期貨公司披露「已經(jīng)或計(jì)劃接入DeepSeek」。

在我看來，金融機(jī)構(gòu)對(duì)上述AI的密集部署絕非偶然，而是市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律與技術(shù)發(fā)展趨勢共同作用下的必然結(jié)果。作為經(jīng)濟(jì)學(xué)家，從經(jīng)濟(jì)學(xué)視角分析，這股浪潮的湧現(xiàn)，蘊(yùn)含著降低成本、提高效率以及彌補(bǔ)技術(shù)短板等多重考量，或預(yù)示著AI技術(shù)將在中國金融業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)程中扮演愈加重要的角色。

首先，AI的低訓(xùn)練成本，為金融機(jī)構(gòu)，特別是中小型機(jī)構(gòu)擁抱AI技術(shù)提供了經(jīng)濟(jì)可行性。傳統(tǒng)AI模型的訓(xùn)練往往耗資巨大，資金實(shí)力雄厚的頭部金融機(jī)構(gòu)尚可承受，但對(duì)於數(shù)量龐大的中小型金融機(jī)構(gòu)無疑是一筆沉重的負(fù)擔(dān)，阻礙了其在AI領(lǐng)域的布局。AI的出現(xiàn)，大大降低了AI技術(shù)的門檻，使得更多金融機(jī)構(gòu)能夠以相對(duì)經(jīng)濟(jì)的方式，獲取先進(jìn)人工智能的賦能，從而享受技術(shù)紅利，提升自身競爭力。

打造專有模型 符數(shù)據(jù)安全需要

其次，AI支持本地化部署，亦契合了金融機(jī)構(gòu)對(duì)數(shù)據(jù)安全與專有模型的需求。金融行業(yè)是數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，數(shù)據(jù)安全至關(guān)重要。尤其在數(shù)據(jù)合規(guī)監(jiān)管日益趨嚴(yán)的背景下，金融機(jī)構(gòu)對(duì)數(shù)據(jù)本地化存儲(chǔ)和處理的需求日益迫切。AI支持本地化部署的特性，使得金融機(jī)構(gòu)能夠?qū)⒋竽Ｐ团c本地?cái)?shù)據(jù)深度融合，在保障數(shù)據(jù)安全的前提下，打造出更具針對(duì)性的專有模型。這種專有模型或能夠更好地適應(yīng)金融機(jī)構(gòu)自身的業(yè)務(wù)場景和數(shù)據(jù)特點(diǎn)，從而更精準(zhǔn)地賦能風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、客戶畫像、產(chǎn)品創(chuàng)新等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，從而提升AI應(yīng)用的有效性和安全。

提升數(shù)據(jù)分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估效率

最後，是AI在數(shù)據(jù)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、客戶服務(wù)等金融核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域的巨大潛力。AI技術(shù)在海量數(shù)據(jù)處理、智能決策支持等方面展現(xiàn)出不俗的能力，或能夠有效提升金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理和價(jià)值創(chuàng)造方面的效率和水平。例如，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估領(lǐng)域，AI可以利用大數(shù)據(jù)和機(jī)器學(xué)習(xí)算法，更精準(zhǔn)地識(shí)別和預(yù)測信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，幫助金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)控制策略；在客戶服務(wù)領(lǐng)域，AI可以賦能智能客服系統(tǒng)，提升客戶服務(wù)效率和質(zhì)量，降低人工成本；在數(shù)據(jù)分析領(lǐng)域，AI可以快速挖掘海量金融數(shù)據(jù)中的潛在規(guī)律和趨勢，為投資決策、市場營銷等提供有力的數(shù)據(jù)支持。

展望未來，AI大模型在金融業(yè)的廣泛應(yīng)用，或?qū)橹袊鹑跇I(yè)的高質(zhì)量發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)能，並帶來深刻的變革。然而，我們也必須清醒地認(rèn)識(shí)到，AI在金融領(lǐng)域的應(yīng)用並非一帆風(fēng)順，其發(fā)展也面臨著諸多挑戰(zhàn)和潛在風(fēng)險(xiǎn)。

一方面，數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)仍然是AI金融應(yīng)用的首要挑戰(zhàn)。金融數(shù)據(jù)往往涉及大量的敏感信息，一旦洩露或被濫用，無疑將對(duì)金融機(jī)構(gòu)和客戶造成巨大損失。因此，金融機(jī)構(gòu)在應(yīng)用AI大模型時(shí)，必須高度重視數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)，並建立完善的數(shù)據(jù)安全管理體系，同時(shí)還應(yīng)嚴(yán)格遵守?cái)?shù)據(jù)合規(guī)監(jiān)管要求，確保數(shù)據(jù)採集、存儲(chǔ)、使用等各個(gè)環(huán)節(jié)的安全。

監(jiān)管滯後是AI金融發(fā)展瓶頸

另外，監(jiān)管滯後和法律空白亦是制約AI金融健康發(fā)展的瓶頸。眾所周知，當(dāng)前AI技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用尚處於發(fā)展初期，相關(guān)的法律法規(guī)和監(jiān)管框架相對(duì)滯後，因此存在一定的監(jiān)管空白。我認(rèn)為，此舉可能會(huì)導(dǎo)致一些金融機(jī)構(gòu)在AI應(yīng)用方面存在「監(jiān)管套利」行為，或者出現(xiàn)新的金融風(fēng)險(xiǎn)難以有效監(jiān)管。因此，監(jiān)管部門需要密切關(guān)注AI技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用發(fā)展動(dòng)態(tài)，並及時(shí)完善監(jiān)管框架，明確AI應(yīng)用的合規(guī)邊界和監(jiān)管要求等。唯有如此，才能夠?yàn)锳I在金融領(lǐng)域的應(yīng)用發(fā)展保駕護(hù)航。

AI在金融業(yè)的廣泛應(yīng)用是大趨勢，它能夠?yàn)榻鹑跇I(yè)帶來前所未有的發(fā)展良機(jī)，但也伴隨著一系列挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)，因此我們不得不未雨綢繆，提前加以應(yīng)對(duì)。

作者為經(jīng)濟(jì)學(xué)家，著有《中國韌性》。本欄逢周一刊出。